При выборе подходящего пенсионного фонда для формирования накоплений на старость встает вопрос не только о надежности организации, но и о ее доходности. Оценить, насколько хорошо работает тот или иной фонд, помогает рейтинг доходности НПФ России, который составляется на основании данных из финансовых отчетов, публикуемых на официальных сайтах компаний.
Рейтинг надежности НПФ России
По состоянию на 4 квартал 2017 года в России функционирует 62 негосударственных пенсионных фондов. Выбирать, куда перевести накопительную часть своей пенсии, необходимо, опираясь не только на данные о доходности фонда, но и на его надежность.
Имеются различные рейтинги НПФ России по надежности и доходности, однако будущему пенсионеру рекомендуется самостоятельно изучать документацию фонда и делать свои выводы.
Обратить внимание следует на такие параметры, как:
- наличие лицензии Центробанка – ее можно проверить в реестре официальных НПФ на сайте ЦБ по адресу cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, НПФ без лицензии или с истекшим сроком не имеют право принимать средства от населения;
- участвует ли фонд в 2017 году в системе страхования вкладов – если да, то при банкротстве НПФ или отзыве у него лицензии банк государство выплатит всем клиентам фонда компенсацию в размере вложенных средств (посмотреть эту информацию можно также на сайте Центробанка в том же разделе);
- срок работы – чем дольше фонд функционирует, тем больше опыта накоплено у его управляющих и тем устойчивее организация к кризисам;
- кто является учредителем НПФ – лучше, если фонд входит в серьезный холдинг с мощной финансовой поддержкой: тогда ему не грозят ни банкротства, ни слияния;
- объем средств, находящихся под управлением фонда – чем их больше, тем лучше: не случайно на вершине рейтинга НПФ России 2017 года по доходности находятся самые крупные НПФ, способные достаточно широко диверсифицировать средства и извлекать из рыночных коллизий наибольшую пользу;
- руководство фонда – управляющие и руководство не должны быть замешаны ни в каких сомнительных делах, а сам фонд – аффилирован с ненадежными компаниями, в том числе оффшорными.
Кроме того, о надежности фонда косвенно могут свидетельствовать:
- открытость и информативность его сайта;
- качественная работа операторов колл-центра;
- число отделений НПФ;
- квалификация сотрудников.
Понятно, что если фонд нацелен на долгосрочную работу, он будет всеми силами стремиться создать о себе благоприятное впечатление и поддерживать положительный имидж.
Несмотря на то, что вложения в НПФ, состоящие в АСВ, являются сверхнадежными, обращать внимание на критерии устойчивости к кризисным явлениям стоит. Какое бы место ни занимал фонд в рейтинге доходности НПФ России в 2017 году, после закрытия его клиенты получат только те средства, которые они лично внесли на счета, а накопительная часть в полном объеме будет перечислена обратно в ПФР. Накопленный же инвестиционный доход будет аннулирован – и какая бы ни была прибыль, она пропадет.
Оценка НПФ рейтинговыми агентствами
Еще одним критерием надежности является оценка фонда рейтинговыми агентствами. В России наиболее авторитетными являются Национальное рейтинговое агентство и Эксперт. Свое заключение они дают на основе анализа финансового состояния фонда, его инвестиционной стратегии, числа вкладчиков, расходов и других показателей. НПФ, которые получили максимальную высокую оценку (А++ у Эксперта и ААА у НРА) не так уж и много.
Так, рейтинг надежности НПФ возглавляют:
- Нефтегарант;
- Газфонд;
- Благосостояние;
- Росгосстрах;
- Сбербанк.
Фонды ВТБ ПФ, Большой пенсионный фонд, Владимир, Атомгарант, Сафмар, Сургутнефтегаз, Алмазная осень также имеются максимальную оценку по шкале Эксперт РА, но не участвуют в рэнкинге НРА.
Доходность НПФ России в 2017 году
При анализе доходности фонда необходимо обращать внимание на такие особенности:
- доходность по программам обязательного пенсионного страхования и по индивидуальным пенсионным программам может различаться, так как фонды формируют портфели из разных активов – может оказаться, что вариант с негосударственной пенсией окажется выгоднее;
- анализировать прибыль фонда следует в динамике, высчитывая средний годовой и накопленный доход – только так сложится верное представление о доходности;
- просматривая рейтинг НПФ России по надежности и доходности, следует сравнивать доходность фонда с уровнем текущей инфляции и прибылью Внешэкономбанка – управляющей компании Пенсионного фонда: в идеале прибыльность выбранного НПФ должна быть выше обоих показателей.
Посмотреть доходность НПФ, основанную на данных, поданных в Центробанк, можно на странице npf.investfunds.ru/ratings/9. На сайте показан рейтинг самых прибыльных фондов, начиная с 2008 года. Единственным недостатком данного рэнкинга является неудобная подача информации.
Поэтому ниже в табличной форме приведен рейтинг НПФ России 2017 года по доходности. Чтобы показать динамику роста прибыли отдельных фондов, в рэнкинг включены данные за последние 5 лет – с 2012 по 2016 года. В таблице указаны только 15 наиболее прибыльных фондов. Для справочных целей указана доходность Внешэкономбанка и годовой уровень инфляции.
| Фонд | Год | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Уралсиб | 9,15% | 8,38% | 4,39% | 10,69% | 14,7% |
| Промагрофонд | 3,52% | 4,47% | 1,39% | 16,34% | 13,58% |
| Газфонд | 9,17% | 7,23% | 2,85% | 13,92% | 13,16% |
| КИТ Финанс | 5,44% | 7,91% | 2,78% | 14,5% | 12,92% |
| Алмазная осень | 7,05% | 5,03% | 2,02% | 13,59% | 12,62% |
| ОПФ им. В.В. Ливанова | 6,13% | 7,51% | 6,48% | 13,06% | 12,31% |
| Первый промышленный альянс | 8,35% | 8,68% | 2,72% | 13,34% | 12,22% |
| Гефест | 6,62% | 7,37% | 0,62% | 16,65% | 11,95% |
| Росгосстрах | 6,06% | 6,22% | 7,54% | 9,56% | 11,77% |
| Сургутнефтегаз | 6,39% | 7,59% | 0,25% | 12,94% | 11,61% |
| Аквилон | 3,98% | 5,27% | 6,69% | 8,4% | 11,51% |
| Национальный | 5,51% | 4,94% | 1,65% | 11,9% | 11,48% |
| Волга-Капитал | 7,35% | 8,96% | 7,59% | 11,69% | 11,31% |
| Наследие | 7,37% | 6,55% | -0,3% | 16,93% | 11,26% |
| Магнит | 8,84% | 13,3% | 0,86% | 7,74% | 10,88% |
| ВЭБ | 9,21% | 6,71% | 2,8% | 13,15% | 10,58% |
| Инфляция | 6,58% | 6,45% | 11,36% | 12,91% | 5,4% |
Если говорить о среднегодовой прибыли фондов, то рейтинг доходности НПФ России будет выглядеть так (данные взяты за последние 5 лет):
- Уралсиб – 9,46%;
- Волга-Капитал – 9,38%;
- Газфонд – 9,26%;
- ОПФ им. Ливанова – 9,09%;
- Первый промышленный альянс – 9,06%%
- КИТ Финанс – 8,71%;
- Гефест – 8,64%;
- Наследие – 8,36%;
- Магнит – 8,32%;
- Росгосстрах – 8,23%.
Средняя доходность Внешэкономбанка за последние 5 лет составила 8,49%, а рост инфляции – 8,54% в год.
Заключение
Таким образом, рейтинг доходности НПФ России по итогам последних годов устойчиво занимают фонды с наиболее крупным объемом вложений, большим числом клиентов и хорошей финансовой поддержкой учредителей. При этом опередили инфляцию и доходность самого ПФР (инвестиции производятся посредством Внешэкономбанка) всего 7 фондов. При выборе фонда нужно обращать внимание не только на потенциальную прибыль, но и на надежность организации. Лучше, если средства будут застрахованы в АСВ – в таком случае можно рассчитывать на возврат вложений при отзыве лицензии или разорении НПФ.
